La Industria Debate la Resiliencia del Negocio de Empresas de IA
Nvidia se ha visto significativamente afectada por los aranceles introducidos por Donald Trump en abril. Sin embargo, según analistas del mercado, los servidores de centros de datos para cargas de trabajo de IA podrían evitar parcialmente estos nuevos aranceles.
Impacto de los Aranceles en Nvidia
Nvidia ha sido significativamente afectada por los aranceles introducidos por Donald Trump el 2 de abril. La empresa consigue casi todos sus productos de GPU de TSMC, lo que probablemente resultará en aumentos de precios. No obstante, los servidores de centros de datos para cargas de trabajo de IA podrían evitar parcialmente los nuevos aranceles según analistas del mercado.
Excepción de los Productos Fabricados en México
Según Stacy Rasgon, analista principal de Bernstein Research, la mayoría de los servidores de datos de IA de Nvidia podrían evitar los aranceles recientemente introducidos. Los productos fabricados en México que cumplen con los requisitos del Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA) están exentos de los aranceles más recientes.
Resiliencia en el Mercado de IA
La industria de la tecnología aún se está enfrentando a las consecuencias de la nueva política económica impuesta por la administración de EE.UU. Los analistas están tratando de determinar si las acciones tecnológicas más populares mostrarán resiliencia frente al choque financiero resultante. Rasgon señaló que los productos de hardware de Nvidia podrían caer bajo el alcance de las nuevas medidas arancelarias.
Producción y Exportación de Sistemas de IA
Gracias a los datos de Nvidia sobre el cumplimiento de reglas de exportación, es posible rastrear el origen de las piezas fabricadas. Según Rasgon, la mayoría de los envíos de servidores de Nvidia, incluidos los sistemas DGX y HGX, provienen de México, con aproximadamente un 60% de producción local y otro 30% de Taiwán. Esto sugiere que una parte considerable de los servidores de IA se enruta actualmente a través de México.
Un Futuro Prometedor
El USMCA indica que estas categorías de productos son conformes con el acuerdo y, por lo tanto, deberían estar exentas de los últimos aranceles impuestos por las autoridades estadounidenses. Nvidia está aumentando la producción en México, lo que significa que la proporción de productos exentos de aranceles crecerá con el tiempo.
En la conferencia anual GTC de la empresa, el CEO de Nvidia, Jensen Huang, afirmó que el impacto de los aranceles no sería "significativo" a corto plazo, probablemente aludiendo a las operaciones ampliadas en México.
En ZonaDock creemos que la exención parcial de aranceles para los servidores de IA de Nvidia fabricados en México es un respiro para la empresa y sus clientes. Este movimiento podría fortalecer la resiliencia del mercado de IA frente a las políticas económicas adversas. A largo plazo, la expansión de las operaciones de Nvidia en México es una estrategia prometedora para minimizar los impactos financieros futuros.
